Połączenie ISS i G4S – powstaje największa na świecie Grupa oferująca zintegrowane usługi Security i Facility.
W dniu 17.10.2011, Grupa G4S plc („G4S”) ogłosiła przejęcie udziałów w ISS A/S („ISS”). Przejęcie nastąpiło poprzez zakup udziałów od spółki FS Invest II S.à.r.l. („FS Invest”), która była własnością EQT Partners („EQT”) oraz GS Capital Partners („GS”). Transakcja szacowana jest na 5,2 miliarda GBP lub 130 DKK za akcję.
FS Invest otrzyma połowę wynagrodzenia w gotówce oraz połowę w nowych akcjach rozszerzonej Grupy G4S, które mogą stanowić około 11% kapitału zakładowego G4S. Akcje rozszerzonej Grupy G4S będą notowane na giełdach w Londynie i Kopenhadze, zaś akcje G4S stanowiące udział FS Invest zostaną zamrożone na dziewięć miesięcy.
Zarząd oraz właściciele ISS wierzą, że planowana transakcja ma znaczenie strategiczne i że dzięki niej powstanie globalny lider usług ochrony i usług facility, z dużym i stabilnym potencjałem do wzrostu. Połączona Grupa będzie mieć ponad milion pracowników w około 130 krajach oraz łączne przychody na poziomie około 15,9 miliarda GBP (dane za rok 2010). Około 25% łącznego przychodu będzie pochodziło z rynków krajów wschodzących.
Ole Andersen, Prezes Rady Nadzorczej Grupy ISS, powiedział:
„Połączenie ISS i G4S jest dobrym rozwiązaniem ze względu na dopasowanie organizacji oraz korzyści jakie przyniesie klientom, inwestorom i pracownikom. Wspólnie, spółki mogą zintensyfikować starania w zakresie pozyskania usług zintegrowanych oraz zyskują szanse na znaczący wzrost na rynkach wschodzących. Ich kultury organizacyjne wzajemnie się uzupełniają zaś wysokie kompetencje kierownictwa zarówno w G4S jak i ISS wspólnie stworzą silny i doświadczony zespół prowadzący połączone organizacje.”
Jeff Gravenhorst, Prezes Grupy ISS, powiedział:
Odkąd firma ISS została wycofana z giełdy, udało nam się opracować i wdrożyć naszą strategię i przekształcić spółkę w światowego lidera rynku Facility Services. Poprzez akwizycje oraz wzrost organicznych stworzyliśmy platformę biznesową oferującą usługi facility. Od początku 2005 roku średni wzrost organiczny wynosił 4% rocznie a dzisiaj (w trzecim kwartale 2011 roku) notujemy wzrost w wys. 7%. Obie firmy wspólnie będą tworzyły jeszcze silniejszą platformę dla wzrostu w przyszłości.
Wspólnie, ISS i G4S będą w stanie zwiększyć udział usług facility (obsługi nieruchomości) bazując na istotnym dla obu firm globalnym doświadczeniu w dostarczaniu pojedynczych usług, pakietu kilku usług oraz zintegrowanej obsługi obiektów. Połączona Grupa oczekuje znaczącego wzrostu możliwości rozwoju i synergii, które zostaną osiągnięte w najbliższych latach.
Połączona Grupa będzie kierowana przez CEO i CFO firmy G4S. Obecny Prezes Grupy ISS – Jeff Gravenhorst – dołączy do Zarządu G4S i stanie na czele operacji w Europie jako Chief Operating Officer oraz Regionalny Vice-Prezes Zarządzający Rynkiem Europejskim.
Do zawarcia transakcji niezbędne jest jej zatwierdzenie przez zgromadzenie akcjonariuszy G4S jak również wymagana będzie zgoda organów regulacyjnych.
Więcej szczegółów dotyczących transakcji znajdzie się w komunikatach prasowych G4S.
Wyniki finansowe za 3 kwartały roku 2011.
ISS opublikował wyniki za okres od 1 stycznia do 30 września 2011r.
·
Przychody wzrosły o 6% do 57,8 miliardów DKK napędzane przez wzrost organiczny na poziomie 6,4%.
·
W trzecim kwartale wzrost organiczny wyniósł 7,0% - co oznacza ósmy z kolei kwartał, w którym rośnie wzrost organiczny.
·
Zysk operacyjny przed pozostałymi kosztami (Operating profit before other items) wzrósł o 4% do 3.180 mln DKK w pierwszych dziewięciu miesiącach 2011 roku.
· Zysk operacyjny wzrósł o 7% do 2.958 mln DKK w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2011 roku. · Ameryka Północna, Ameryka Łacińska i Azja osiągnęły dwucyfrowy wzrost organiczny. Na rynkach wschodzących wzrost organiczny wyniósł 13% dla pierwszych dziewięciu miesięcy bieżącego roku. · Marża operacyjna (zysk operacyjny przed pozostałymi kosztami jako procent przychodów) wyniosła 5,5% dla pierwszych dziewięciu miesięcy 2011 roku. Jeff Gravenhorst, Prezes Grupy ISS, powiedział:
„Nasze wyniki za trzeci kwartał i za pierwszych dziewięć miesięcy bieżącego roku są dla nas bardzo zachęcające. W dalszym ciągu rozwijamy naszą działalność zarówno w krajach rozwiniętych jak i na rynkach wschodzących dostarczając wzrost organiczny w ciągu ostatnich 8 kwartałów z rzędu. Nasza koncentracja na usługach Integrated Facility Services, gdzie wciąż rozwijamy naszą obecność i silną pozycję na rynkach wschodzących, gdzie zatrudniamy ponad połowę naszych pracowników, jest silnym motorem naszego wzrostu i sukcesu. W związku z dzisiejszym ogłoszeniem, jesteśmy gotowi na rozpoczęcie nowej ery wraz z G4S. Poprzez połączenie dwóch firm, które mają podobną historię, kulturę i strategię, będziemy tworzyć jeszcze silniejszą platformę rozwoju w przyszłości.”
Aktualne dane finansowe.
Przychody Grupy w pierwszych dziewięciu miesiącach 2011 roku wyniosły 57,8 miliardów DKK , co oznacza wzrost o 6% w porównaniu z analogicznym okresem roku 2010. Wzrost przychodów był napędzany przez wzrost organiczny na poziomie 6,4% oraz pozytywny efekt zmiany kursów walut o 1%, który został zniwelowany przez 2% ujemny efekt netto z zakupu i sprzedaży wybranych firm\części biznesu ISS Wzrost organiczny na poziomie 6,4% w pierwszych dziewięciu miesiącach 2011 roku był kontynuacją pozytywnego trendu wzrostu organicznego zanotowanego w 2010 roku, dodatkowo wzmocniony przez rozpoczęcie w 2011 roku kilku kontraktów na usługi zintegrowane (Integrated Facility Services – IFS). W trzecim kwartale wzrost organiczny wyniósł 7,0% - co oznacza ósmy z kolei kwartał, w którym notujemy coraz wyższy wskaźnik wzrostu organicznego. Ameryka Północna, Ameryka Łacińska i Azja osiągnęły dwucyfrowy wzrost organiczny.
Zysk operacyjny przed pozostałymi kosztami wzrósł o 4% do 3.180 mln DKK w pierwszych dziewięciu miesiącach 2011 w porównaniu z analogicznym okresem w 2010 roku. Marża operacyjna (zysk operacyjny przed pozostałymi kosztami jako procent przychodów) wyniosła 5,5% dla pierwszych dziewięciu miesięcy 2011 roku, co dało 0,1 punktu procentowego mniej niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Zysk operacyjny wzrósł o 7% do 2.958 mln DKK w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2011 roku w porównaniu do 2.761 mln DKK w analogicznym okresie roku 2010. Wzrost ten był spowodowany wzrostem zysku operacyjnego przed pozostałymi kosztami, jak również spadkiem pozostałych wydatków netto, pomimo poniesienia 100 mln DKK kosztów związanych przede wszystkim z przygotowaniem IPO.
Wstępny wskaźnik cash conversion za ostatnie dwanaście miesięcy na dzień 30 września 2011 jest nieco niższy niż w poprzednich okresach w wyniku zmian w płatnościach w podatku VAT, w płatnościach wynagrodzeń oraz ubezpieczeń społecznych. Dodatkowo silny wzrost organiczny oraz wzrost wskaźnika debor days (rotowanie należności) przyczynił się do niższego cash conversion. , Rynki wschodzące, w tym Azja, Europa Wschodnia, Ameryka Łacińska, Izrael, RPA oraz Turcja, gdzie pracuje ponad połowa pracowników ISS, osiągają wzrost organiczny na poziomie 13% i 19% całkowitego przychodu oraz 37% całkowitego wzrostu organicznego Grupy. Poza zwiększaniem wzrostu organicznego, wschodzące rynki osiągnęły marżę operacyjną na poziomie 6,8% w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2011 roku i jest to rentowność znacznie powyżej średniej dla dojrzałych rynków.
Skutki sprzedaży ISS A/S dla posiadaczy papierów dłużnych wyemitowanych przez Grupę ISS.
Zgodnie z warunkami dla obligacji ISS (obligacje na kwotę 525 mln EUR, wymagalne w 2014 roku, oprocentowane rocznie na poziomie 11%, zwanymi „2014 Senior Notes” jak również obligacjami na kwotę 454 mln EUR plus 127,5 mln EUR wymagalnymi w roku 2016, oprocentowanymi na poziomie 8,875% zwanymi łącznie „2016 Senior Subordinated Notes”), potencjalna transakcja z G4S oznacza zmianę kontroli\właściciela (change of control) i powoduje, że emitent zaoferuje odkupienie papierów dłużnych po sfinalizowaniu transakcji na warunkach określonych w umowach.
Ole Andersen, Chairman
Jeff Gravenhorst, Group CEO
Więcej informacji można uzyskać kontaktując się z:
Informacje dotyczące ISS:
Kenth Kærhøg, Tel: +45 38 17 62 05
Informacje dotyczące FS Invest:
EQT: Johan Hähnel, Communications & PR, Tel: +46 8 506 55 334
GS Capital Partners: Joanna Carss, Tel: +44 (0)207 774 4102